Ursuleti si metale pretioase

Discutam zilele trecute despre ultimele informatii care au venit privind metalele pretioase. In special despre partea a doua a filmuletului cu cei doi ursuleti pe care l-am mai pus eu pe aici:

JP Morgan Silver Manipulation Explained

Part 2-JP Morgan Silver Manipulation Explained

Promisiunea este ca va urma si o a treia parte, dar pana atunci hai sa vedem asa cum spunea cineva, daca putem sa traducem un pic ceea ce ursuletii incearca sa ne explice. Iar ca sa incepem sa pricepem ce si cum, nu strica pentru inceput sa revedem un pic ceea ce explicau cei de la zerohedge in articolul acesta:

What The Silver Vigilantes Understand That You Probably Don’t

Based on some of the latest conjecture, Morgan’s short position totals a whopping 3.3 billion ounces. If, therefore, the buzz about J.P. Morgan and silver is even half true, the prestigious investment bank could be cruisin’ for bruisin’.

For perspective, 3.3 billion ounces is roughly equal to:

1) One third of all the world’s known silver deposits;
2) Two times the world’s approximate stockpiles of silver bullion;
3) Four times the annual mined supply of silver;
4) 30 times the inventory of silver at the COMEX.

Pe scurt, toate depozitele cunoscute si neexploatate de argint ale lumii totalizeaza undeva la aproximativ 10000 milioane uncii. In ultimii ani au fost extrase cam 800 milioane uncii de argint pe an. Avand in vedere aceste termene de comparatie, cele 3300 milioane uncii echivalent short ale JPM sunt imense. Pentru cei mai putin obisnuiti cu limbajul de specialitate, poate n-ar strica sa explicam un pic si faptul ca short-urile sunt niste pariuri pe faptul ca argintul va scadea ca pret. Un fel de promisiuni ca cineva care se asteapta ca argintul o sa se ieftineasca, va livra 3300 tone de argint fizic. Problema cand faci astfel de pariuri apare atunci cand argintul incepe sa se scumpeasca. Iar cum in ultima vreme se scumpeste vazand cu ochii, inseamna ca JPM a facut o mare mizerie.

Au creat prin aceste jocuri ceea ce unii numesc "argint de hartie" adica promisiunea ca vor livra argintul fizic e doar pe hartie. Cantitatile de care discutam fiind imense, acea promisiune va ramane in curand o simpla hartie. Pur si simplu nu au cum sa livreze argintul fizic promis, ceea ce inseamna ca valoarea hartilor si a "argintului de hartie" este zero. Intrebarea este ce se va intampla cu argintul fizic in momentul in care manipularea va iesi la lumina ? Acesta va exploda la pret si va duce cel mai probabil la falimentul JPM. Asta este motivul pentru care cei precum Max Keiser si nu numai recomandau achizitionarea de monede din argint: Crash JP Morgan Buy Silver

Revenind la filmuletele cu care incepusem articolul, povestea incepe sa devina tot mai interesanta. Petru ca jocul acestor manipulari nu se opreste doar la argint si la JPM. Ci se extinde si la piata aurului, implicand nu doar banci private ci si banci de stat. Sa incepem tot cu un mic exemplu. Unde este aurul BNR ? Daca aveati senzatia că banii din rezervele Bancii Nationale a Romaniei se afla pusi undeva intr-un subsol al cladirii din centrul Capitalei, atunci va inselați. In ceea ce priveste aurul, o parte din el se afla intr-adevar in "beciurile" institutiei, insa in mare parte se afla in strainatate pentru ca aurul da credibilitate numai daca nu este la tine. "Aurul este asigurat in strainatate si nu exista niciun risc ca acest aur sa nu se poată întoarce in tara", a spus oficialul Bancii Centrale.

Dar cine-i mai crede pe "oficialii" bancii centrale ? Unii am invatat de multa vreme ca cele mai multe prostii si abureli tocmai de acolo ne vin. Pe scurt.. in scripte BNR are 103,7 tone de aur. Din care 61,9 la Londra, 34,8 la Zurich si Geneva, iar restul la Bucuresti. Pentru aceste cantitati aflate in strainătate BNR primeşte o dobinda de 4 % pe an, calculata la valoarea medie lunara a aurului de la bursa din Londra. Este o procedură corecta si legală a BNR-ului, fiindca intretinerea, paza si asigurarea stocului de aur costa al naibii de mult. Credeti ca asta este doar situatia BNR ? Doar ei s-au lasat "pacaliti" sa trimita aurul la Londra unde chipurile primesc si dobanda in loc sa plateasca pentru paza acestuia ?

Ei bine, lucrurile sunt mult mai triste. Ceea ce se intampla de fapt la Londra este o noua schema piramidala la nivel de stat. Unde multe banci centrale din multe tari au fost pacalite sa-si trimita aurul fizic sub promisiunea ca-l pot recupera inapoi oricand si ca primesc dobanzi pe urma lui in loc sa cheltuiasca cu depozitarea acestuia. Ceea ce explica insa ursuletii din filmele de mai sus este ca aceasta pacaleala este de fapt un alt sistem fractionar practicat cu aur fizic la nivel de state. Asemanator cu ceea ce explicam aici sau aici ca se intampla cu banii deponentilor la banci. Adica la fel ca in cazul RMO nu mai exista fizic decat o mica cantitate de aur pastrata pentru tarile care la un moment dat si-ar dori inapoi aurul fizic.

Ceea ce explica ursuletii este ca unele tari precum China sau Rusia s-au prins de schema. Si au inceput sa-si aduca aurul acasa, golind putinul care mai ramasese in depozitele din Londra. Acestia rad de tari precum India care chipurile a "cumparat" 200 de tone aur de la FMI, dar nu a cerut livrarea acestuia. Iar acum ca in depozite bate vantul e putin probabil sa mai primeasca ceva vreodata. In joc sunt implicate evident persoane de la varful marilor institutii financiare precum FED, JPM, BIS, LBMA, COMEX sau a comisiei de control pe commodities CFTC care incearca din toate puterile sa mai amane un pic deznodamantul. Dar cu toate astea, mare lucru nu mai pot face de acum, pentru ca au ramas pur si simplu pe uscat. Asa cum zic ursuletii, ziua in care adevarul va iesi la lumina se apropie: "it's all smoke and mirrors, and the CFTC can do nothing about it other than pray."

Rog luati in considerare ceea ce spuneam AICI inainte de adaugarea unor eventuale comentarii. Va multumesc.